esaliens obligacji

16.01.2018

ESALIENS OBLIGACJI – PROSTE ZASADY DZIAŁANIA, NISKI STOPIEŃ RYZYKA

Przygotowana przez Analizy Online ocena subfunduszu Esaliens Obligacji podkreśla prostotę tego rozwiązania. Portfel tego subfunduszu składa się prawie wyłącznie z obligacji emitowanych przez Skarb Państwa i jest jedynie uzupełniany przez depozyty. Jako główną zaletę eksperci wskazują stosunkowo niski stopień ryzyka (mierzony wskaźnikiem Tracking Error). Produkt ten szczególnie jest dedykowany Klientom, którzy poszukują prostej ekspozycji na rynek polskich papierów rządowych. Esaliens Obligacji podtrzymał solidną ocenę 3 gwiazdek.

Uzasadnienie oceny:
Esaliens Obligacji to produkt, który oferuje inwestorom niemal 100-procentową ekspozycję na rynek polskich obligacji skarbowych. Prostota może być postrzegana jako atut, należy jednak pamiętać, że w sytuacji, gdy decyzje w zakresie zarządzania ryzykiem stopy procentowej okażą się nietrafione, to w portfelu brakuje narzędzi, które mogłyby stanowić wsparcie dla wyniku. To właśnie fakt, że funduszowi brakuje realnych przewag konkurencyjnych sprawia, że jego ocena nie jest jednoznaczna. Osoby poszukujące prostej ekspozycji na rynek polskich papierów rządowych powinny być zadowolone, z drugiej jednak strony dostępne są konkurencyjne rozwiązania, które po 2014 roku radziły sobie po prostu lepiej. Pomimo to, podtrzymujemy ocenę na poziomie 3 gwiazdek. Chociaż Esaliens Obligacji nie jest liderem swojej grupy, to tym bardziej nie odstaje od niej wyraźnie in minus, co biorąc pod uwagę inne pozytywne czynniki, pozwala podtrzymać solidną ocenę.

Źródło: Analizy Online, Katarzyna Czupa, Marcin Różowski, „Esaliens Obligacji - prosta recepta”, 16.01.2018

ESALIENS OBLIGACJI

Celem subfunduszu jest osiąganie przychodów z jego lokat netto.

Subfundusz lokuje aktywa w instrumenty dłużne, a w szczególności w bony skarbowe oraz obligacje skarbowe o zmiennej i stałej stopie procentowej.

Środki subfunduszu są inwestowane zarówno w krótkoterminowe (o terminie wykupu już od 1 dnia), jak i w długoterminowe (5-letnie i 10-letnie) dłużne papiery wartościowe.

Aktywa 175 mln zł.

Pierwsza wycena 4.01.1999 – historia wycen liczy 19 lat!

GLOBALNE DOŚWIADCZENIE PROCENTUJE

Pobierz dokument

OPRACOWANIE O CHARAKTERZE BIZNESOWYM DLA PROFESJONALNYCH DORADCÓW DYSTRYBUTORA FUNDUSZY. MATERIAŁ NIE JEST PRZEZNACZONY DLA KLIENTÓW I NIE STANOWI INFORMACJI KIEROWANYCH DO NICH. ODPOWIEDZIALNOŚĆ ZA ZGODNE Z PRAWEM I REKOMENDACJAMI NADZORCZYMI WYKORZYSTYWANIE NINIEJSZEGO MATERIAŁU SPOCZYWA NA DYSTRYBUTORZE.